Нефтегазовые стартапы: Что делает их успешными?

Нефтегазовые стартапы появились с момента когда полковник Дрэйк пробурил свою первую нефтяную скважину. Многое изменилось с 1859 года, но в нефтегазовой отрасли до сих пор присутствует дух предпринимательства который поощряет рисковать и искать новые возможности. Какими характеристиками должен обладать успешный нефтегазовый стартап?  Какие факторы ведут к успеху или предвещают провал? 

Сегодня нефтегазовая отрасль отличается огромным инвестированным капиталом, множеством инвесторов и кредиторов, и большими потребностями в капитале. Двадцать лет назад только несколько инвестиционных фондов вкладывали свои средства в нефтегазовые стартапы. И не существовало множества альтернатив по привлечению финансирования: институциональные инвесторы, частные инвесторы, семья и друзья. Сейчас существует сотни потенциальных возможностей привлечь капитал.

В то же время, текущие потребности в капитале для нефтегазовых стартапов стали выше. Комбинация из высоких цен на товарные нефть и газ и технологических новинок привела к тому что стартапам теперь нужны большие суммы и на более длительный период. Больше рискового капитала требуется для начала бурения тестовых скважин. Стоимость входа в отрасль высока, бурение горизонтальных скважин дорого и кривая обучения крута и продолжительна. Конкуренция за капитал высока и его стоимость растет, так что мелкие компании не могут выдержать конкуренции.

Какова же основная формула успеха нефтегазового стартапа? Интервью с успешными предпринимателями, инвесторами, кредиторами и посредниками выявили удивительное единодушие в этом вопросе, с небольшой разницей в нюансах и акцентах.

Все зависит от команды. Двадцать лет назад все зависело от активов. Сейчас все зависит от команды – подбор правильного сочетания навыков, лидерства и опыта. Активы, технологии и макро среда меняются, но умная команда знает как адаптироваться, определить новые возможности и создать новые конкурентные преимущества. Знания и навыки команды должны покрывать основные дисциплины: геология, производство, разработка резервуаров, земельное дело, финансы и бухгалтерия. “Опыт” в данном конкретном случае означает продемонстрированную способность создавать ценность в качестве члена небольшой команды в крупной организации или в роли старшего менеджера кто уже создавал успешные компании. Таланты очень важны, но эффективное лидерство также необходимо для того чтобы управлять талантами и создавать подотчетность. Командный дух и интеграция также очень важны: это способность работать вместе творчески и эффективно достигая общих целей.

Иметь разработанную стратегию и бизнес-план.  Разработайте стратегию которая использует сильные стороны команды и дает вам конкурентные преимущества и неуклонно следуйте ей. Цель здесь найти возможность, которую другие не видят или не могут использовать столь же успешно, и которая может создавать демонстрируемую и повторяемую ценность. Не берите на себя слишком много, хорошие проекты часто бывают перегружены. Знайте кто вы есть и что вы делаете лучше всего, и дисциплинированно следуйте разработанному бизнес-плану.

Все зависит от создания ценности.  Помните, что ваша цель создавать ценность эффективно и с хорошими прибылями. Важно делать деньги и приносить эти деньги акционерам, а не производить нефть и газ. Экономьте, контролируйте расходы и оставайтесь сфокусированными. Ценность может быть создана множеством способов. Крупные капиталисты сфокусированы на вовлечении больших ресурсов, но существуют также и другие способы с хорошей отдачей. Такие способы могут не быть столь эффективными как ресурсы, но для компаний с ограниченным капиталом привлечение новых технологий и инструментов может приносить хорошую выгоду.

Эффективное управление рисками.  Точная оценка и управление рисками очень важны. Риски могут касаться земли, технологий, геологии, доступности капитала, производства, доступность услуг и оборудования, ограничений регуляторов, финансового менеджмента и маркетинга – полного жизненного цикла развития проекта. Смягчайте ваши риски балансируя высокие риски в некоторых областях низкими рисками в других областях. Будьте готовы снизить риски, диверсифицируя ваши активы, продав доли новым партнерам, продав часть активов, хеджируя производство и изменяя уровень финансового левереджа. Знайте точно когда избавиться от актива прежде чем очутиться в глубокой яме.

Будьте открытыми к изменениям.  Оставайтесь открытыми для изменений и новых возможностей. Провалы стартапов характеризуются менеджментом, который  не справляется с изменениями в отрасли и не адаптируется. При оценке стратегий, разговаривайте со множеством людей делающим разные вещи, будьте открыты чтобы ваши коллеги и менторы смогли на вас повлиять, оценивайте рынок. Будьте открыты для возможностей. Все меняется. Важно ваше видение и смелость.

Совместимость инвесторов и менеджмента.  Очень важно для инициаторов проекта подобрать подходящего инвестора или кредитора – стратегия, философия и ожидания должны быть совместимы. Идентичность интересов и бизнес-плана очень важна. Менеджмент должен иметь доступ к достаточному капиталу для выполнения бизнес-плана и нуждается в инвесторе , который понимает и поддерживает то как капитал будет использован и в каком темпе. Стратегия “Приобретение и эксплуатация”, например, подразумевает большие первоначальные инвестиции и продолжительное время на развитие ресурсной базы. Стратегия “разведки” нуждается в меньших первоначальных инвестициях, но тут важен ваш аппетит для риска. Команда должна быть синхронизирована по стратегии с инвесторами и кредиторами и быть способной работать во время подъемов и спусков. Менеджмент нуждается в инвесторах и кредиторах, которые понимают нефтегазовую отрасль и у кого есть терпение когда все идет не так как предполагалось, и кто понимает необходимость использования возможности даже (и особенно) в критической ситуации. Упущенные возможности могут быть результатом неполного понимания стратегии. Во время кризиса в 2008-2009 гг. многие инвесторы отказывали своим компаниям в предоставлении капитала, но это могло привести к упущенным возможностям и зажать компанию именно тогда когда ей нужна поддержка.

Понимание стратегии выхода. Инвесторы должны будут выйти из проекта в какой-то момент, и важно чтобы стороны понимали как это произойдет и постоянно оценивали эту стратегию по мере того как ситуация меняется. Продажа компании не всегда является лучшим выбором, в зависимости от активов в наличии и ситуации на рынке. Будь то продажа компании, IPO, или другие стратегии, в идеале менеджмент и инвесторы должны иметь соответствующее представление о том, что это за собой влечет.

Информация.  Прозрачность жизненно важна по обе стороны – менеджмент должен быть прозрачен для инвесторов по стратегии, так чтобы инвестиции производились с полным принятием рисков и целей, и инвесторы должны быть прозрачны относительно своих ожиданий. Менеджмент должен предоставлять своевременную и качественную информацию – особенно финансовую информацию – инвесторам, так чтобы они могли адекватно управлять своими инвестициями. Планы могут поменяться в зависимости от внешних обстоятельств, а инвесторы не любят сюрпризов, и менеджмент должен быть способен объяснить инвесторам необходимость в изменениях. Доверие очень важно, и доверие требует честного и эффективного информирования сторон.

Понимание юридических аспектов сделки.  Инвесторы хотят чтобы у инициаторов проекта был хороший юрист, который поможет им разобраться во всех нюансах предлагаемой сделки и проработает с ними все вопросы на “на берегу”, чтобы избежать проблем в будущем. Хороший юрист поможет обеим сторонам наладить эффективные взаимоотношения.

Везение. Займите хорошую позицию для успеха своей подготовкой и творческим потенциалом. Просмотрите свой бизнес-план и определите что может повлиять на производительность, займите хорошие места, максимизируйте свою способность определять и использовать возможности. Заработайте свое везение.

Нефтегазовая отрасль отличается выдающимися достижениями предпринимателей с навыками и творческим потенциалом, желанием тяжело трудиться и принимать риск, и способностями определять возможности и капитализировать на них. Эти основы не поменялись, как не поменялась и формула успеха. Возможности и вызовы продолжают появляться, и нефтегазовые стартапы продолжают буйно расти.

Автор: Howard Boigon

Перевод: Искандер Ахметов

Источник: